Il COT Report (Commitment of Traders Report) è uno strumento prezioso per i trader, in particolare quelli che operano sul mercato Forex. Il rapporto è pubblicato settimanalmente dalla Commodity Futures Trading Commission (CFTC) degli Stati Uniti e fornisce una panoramica delle posizioni aperte dai vari partecipanti al mercato nei futures e nelle opzioni.
Cos'è il COT Report?
Il COT Report mostra le posizioni nette aperte dei tre principali gruppi di trader:
Commercial Traders (Hedgers): Questi sono tipicamente grandi aziende o istituzioni che utilizzano i futures per coprire rischi correlati alla loro attività principale. Ad esempio, un'azienda che commercia in valute potrebbe utilizzare i futures per proteggersi dalle fluttuazioni dei tassi di cambio.
Non-Commercial Traders (Speculators): Questi sono i trader speculativi, come i fondi di investimento e i grandi trader istituzionali, che utilizzano i futures per trarre profitto dalle variazioni dei prezzi.
Non-Reportable Traders: Questi rappresentano i trader più piccoli, le cui posizioni non sono abbastanza grandi da essere riportate individualmente. Sono generalmente considerati come "traders retail".
Come leggere il COT Report per il Forex?
Quando si utilizza il COT Report per il trading sul Forex, ecco gli elementi chiave da considerare:
Posizioni nette (Net Positions): Questa è la differenza tra il numero di contratti lunghi (long) e corti (short) detenuti da ciascun gruppo di trader. Ad esempio, se i trader speculativi hanno 10.000 contratti lunghi e 5.000 contratti corti su una valuta, la loro posizione netta è lunga di 5.000 contratti. Una posizione netta positiva indica un maggior numero di contratti lunghi rispetto ai contratti corti, mentre una posizione netta negativa indica il contrario.
Cambiamenti nelle posizioni (Change in Open Interest): Monitorare come cambiano le posizioni nette da una settimana all'altra può fornire indizi importanti sul sentiment del mercato. Un aumento delle posizioni nette lunghe da parte dei trader speculativi può suggerire che c'è ottimismo sulla valuta in questione, mentre un aumento delle posizioni nette corte potrebbe indicare pessimismo.
Relazione tra Commercial e Non-Commercial Traders: Poiché i trader commerciali generalmente operano per coprire i rischi piuttosto che speculare, una posizione opposta tra commerciali e non-commerciali può indicare un potenziale cambiamento nel mercato. Se i trader commerciali sono significativamente lunghi mentre i non-commerciali sono corti (o viceversa), potrebbe suggerire che i non-commerciali stanno iniziando a essere dalla parte sbagliata del mercato.
Cosa è importante e cosa no?
- Importante:
Posizioni nette dei trader speculativi: Sono un indicatore del sentiment di mercato a breve-medio termine. I trader speculativi guidano spesso le tendenze del mercato Forex.
Rapporto e divergenza tra diverse categorie di trader: La divergenza tra trader commerciali e speculativi può essere un segnale importante per identificare potenziali cambiamenti di trend.
- Meno importante:
Non-Reportable Traders: Le posizioni di questi trader più piccoli sono generalmente meno influenti e quindi meno rilevanti per l'analisi di mercato.
Cambiamenti di posizioni minori: Piccole fluttuazioni nelle posizioni nette non sono necessariamente indicative di un cambiamento significativo nel mercato.
-- Dove trovare strumenti che rendono il cot report facile da leggere: basta andare in google e scrivere " cot fx chart " , risulteranno molti strumenti, alcuni totalmente gratis altri no, io vi segnalo tradingster . com , mentre scrivo questo post e totalmente gratis, ma a voi la scelta dello strumento più adatto alle vostre esigenze.
Il COT Report può essere un potente strumento per comprendere il sentiment del mercato e le potenziali inversioni di tendenza nel Forex. Ma, è importante utilizzarlo in combinazione con altri strumenti di analisi tecnica e fondamentale per prendere decisioni di trading informate.
--- In teoria e forse anche in pratica quelli da "seguire" sono i Non Commercial Traders
Ricorda che il COT Report rappresenta dati in ritardo (è pubblicato il venerdì, ma riflette le posizioni del martedì precedente), quindi non dovrebbe essere l'unico indicatore su cui basare le tue operazioni di trading.
Buon Analisi e Buon Trading a Tutti !
